受硅料、硅片漲價短期消息刺激，二級市場上光伏企業(yè)股價大漲。

近一個月隆基股份（601012.SH）、通威股份（600438.SH）等股價上漲超50%，隆基股份市值近2000億。

而上游硅料、硅片漲價更深層次原因或是光伏電站的強勁需求，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)集體擴產(chǎn)所致，單晶硅片龍頭隆基股份、中環(huán)股份（002129.SZ）都計劃今年產(chǎn)能大幅提升，還有電池組件企業(yè)晶澳、電池廠商通威股份等，都較去年產(chǎn)能將有很大提升。

隨著戶用光伏補貼退坡，未全容量建成并網(wǎng)的將取消項目補貼資格，而一季度光伏建設受到影響后，國內(nèi)光伏市場主要企業(yè)都想搶先滿足補貼條件，總裝機容量增速開始加快。今年四季度或有望迎來裝機高峰。

硅料硅片價格大幅上漲

全球龍頭瓦克/OCI（韓國產(chǎn)能）持續(xù)減產(chǎn)，而7月上旬新疆石河子市某硅料企業(yè)多晶硅項目精餾車間發(fā)生事故，據(jù)券商調(diào)研，一線硅料廠商已將致密料價格上調(diào)至70元/kg，復投料上調(diào)至72元/kg，分別較上周環(huán)比上漲15.5％、14.8％。多晶硅料價格已連續(xù)三周上漲，目前單晶致密料較三周前最低點上漲19.5％。

不僅如此，當期硅料漲價對于下游硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)影響較大，部分無庫存的單晶硅片廠商宣告漲價，光伏硅料近期4周價格累計上漲8%以上，電池廠商、組件及輔材輔料廠商提價轉(zhuǎn)嫁成本意愿明顯增強。

目前國內(nèi)隆基股份和中環(huán)股份已形成單晶硅片雙寡頭格局，去年底兩者單晶硅片合計市占率超過七成，國內(nèi)硅片廠商的技術(shù)升級擴產(chǎn)步伐不斷加快，這也是硅料漲價原因之一。

今年以來隆基股份公布了四次投資公告，四個項目預計總投資額合計93.38億元；而中環(huán)股份五期G12大硅片設計產(chǎn)能25GW，完成后公司全部晶體產(chǎn)能將優(yōu)化至85GW。而擴產(chǎn)后市占率或?qū)⑦M一步提升。

事實上下游電池廠商、組件廠商的產(chǎn)能建設規(guī)模更大。通威股份公布200億元建設年產(chǎn)30GW高效太陽能電池及配套項目，晶澳科技公布在義烏計劃總投資人民幣66億元。

國內(nèi)光伏四季度有望迎裝機高峰

上述硅料企業(yè)發(fā)生事故帶來的價格上行或只是一個短期的導火索，更重要的是一季度光伏建設受到影響，從二季度國內(nèi)光伏開始加快裝機，需求強勁復蘇。

中國光伏協(xié)會副理事長兼秘書長王勃華在近日舉行的“光伏行業(yè)2020年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢展望研討會”上表示，上半年我國光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，下半年集中度將進一步提升。頭部企業(yè)加速擴產(chǎn)，落后產(chǎn)能及二三線小廠加速退出。同時，在競價、平價等項目的驅(qū)動下，國內(nèi)光伏市場將實現(xiàn)恢復性增長，今年四季度有望迎來裝機高峰。

逾期兩個季度后仍未建成并網(wǎng)的，取消項目補貼資格。主要企業(yè)紛紛想在光伏發(fā)電補貼取消前，搶先裝機滿足光伏并網(wǎng)發(fā)電補貼條件。

根據(jù)中國光伏協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，去年全球新增光伏裝機量約120GW，其中國內(nèi)新增裝機約30GW，海外新增裝機約90GW。東吳證券研究報告預計，根據(jù)補貼測算,戶用實際裝機規(guī)模在7GW左右，即使在考慮平價項目和競價項目的本年度完成率在60%的保守假設下,2020年裝機我們預計將在40-50GW之間，海外,預計將穩(wěn)定增長,2020年有望達到100GW以上,全球需求合計將達到150GW左右。