系列一：壞消息和中國現(xiàn)象

5月18日美國商務(wù)部宣布對中國輸美太陽能電池（包括采用中國太陽能電池的其它國家太陽能模組）征收31.14%至249.96%的高額反傾銷稅（表1）。這一初裁立即在中國光伏業(yè)界引起強(qiáng)烈反響。天合太陽能老總高紀(jì)凡在接受電話采訪時直呼：“太高了，完全不能接受！”尚德電力老總施正榮表示裁決不公正但同時表示將積極和美方斡旋，爭取調(diào)解。尚德電力是目前中國唯一在美國設(shè)廠的大型光伏廠商，這一表態(tài)也在情理之中。一向低調(diào)的阿特斯太陽能也公開表示反對，稱這一裁決將使中國光伏產(chǎn)品在美市場的優(yōu)勢蕩然無存。

對中國光伏工業(yè)來說，這還不是唯一的壞消息。來自多個渠道的消息顯示，在2007-2011年間“平地而起”的中國太陽能多晶硅工業(yè)正面臨“災(zāi)難性”的危機(jī)。目前除了徐州中能和重慶大全等4～5家廠商還在維持“正常”生產(chǎn)外，其余二三十家廠商已經(jīng)停產(chǎn)，有些廠商停產(chǎn)已經(jīng)接近6個月。這些廠商在2012年里能否堅持下來，恐怕其中大多數(shù)都有問題。

從2012年全球光伏市場需求來看，目前絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)的預(yù)測是保守的。由于歐洲債務(wù)危機(jī)還在發(fā)酵，新興的美國市場受到美國商務(wù)部裁決的影響，增長的勢頭可能不如預(yù)期。歐洲光伏協(xié)會(EPIA)的保守估計2012年全球光伏安裝量大約為20GW, 和2011年相比下降約32%（圖1）。市場也許會重演一些奇跡（如以前發(fā)生在西班牙、意大利的奇跡），但至少到目前為止，預(yù)示奇跡的“靈光”還沒有出現(xiàn)在地平線上。中國和印度也許是下一個奇跡發(fā)生的地方，但中國市場即使今年突破性地達(dá)到5-6GW的安裝規(guī)模也無法完全抵消歐洲市場的衰退對中國廠商帶來的沖擊。有些機(jī)構(gòu)看好印度，認(rèn)為那里的安裝會突破7GW。印度2011年大約安裝了0.6GW，今年安裝7GW等于是“大躍進(jìn)”。不過我看不出在印度人的血液和它們的官僚經(jīng)濟(jì)體系中有那種中國式“大躍進(jìn)”的“沖動”基因。 

需求不振，從模組到多晶硅的價格也就失去了回穩(wěn)和反彈的基礎(chǔ)。以多晶硅價格為例，目前維持在27～28美元/公斤的長約價格和22～23美元/公斤的現(xiàn)貨市場價格在今年下半年要反彈到大約35美元/公斤以上的可能性微乎其微。因此，對于眾多生產(chǎn)成本在30-35美元/公斤的中國廠商來說，關(guān)閉工廠成了必然的選擇。當(dāng)然，市場需求（包括價格）和生產(chǎn)成本并不是決定企業(yè)生死存亡的唯一因素。中國一些有大型國營和民營集團(tuán)背景的多晶硅廠商有可能通過母公司或者銀行的財政支持，在虧本的情況下繼續(xù)維持一段時間，關(guān)鍵是虧本經(jīng)營的時間可以維持多久？表2顯示了大全新能源自2008年以來的運(yùn)營狀況以及一些機(jī)構(gòu)的預(yù)測。這一預(yù)測顯示，大全新能源在未來2～3年里有可能一直處于虧損狀態(tài)，除非市場出現(xiàn)戲劇性好轉(zhuǎn)。公司的市場和經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型看來不可避免。

中國絕大多數(shù)多晶硅廠商前景暗淡，那么硅片、電池片、模組等下游廠商的狀況又如何呢？從去年第二、三季度開始，中國主流的光伏廠商的運(yùn)營就已經(jīng)開始出現(xiàn)赤字，而且虧損的嚴(yán)重程度在不斷加劇。更為令人不安地是，這些公司的運(yùn)營狀況有可能要一直等到2014年才能有所改善(表3)。中國公司在經(jīng)歷了2009年的低潮之后，托歐洲市場之福，2010年經(jīng)營狀況大幅改善。但盲目地擴(kuò)大產(chǎn)能、一味追求“高大全”的垂直整合模式迅速導(dǎo)致了全球產(chǎn)能的過剩，這不但在歐美引起了一片抵制中國公司和產(chǎn)品的雜音而且最終還危及了中國公司本身的盈利能力。這大概是再次印證了近20年來制造業(yè)的一個“中國現(xiàn)象”—不管什么東西，如果中國人能夠大規(guī)模地制造了，結(jié)果很快變得大家都沒錢賺。反過來講，這大概也算是中國對世界的貢獻(xiàn)吧。用一些中國光伏企業(yè)老總自己的話來講，中國人是在（全世界）開拓一個廉價的平民光伏時代。不過我懷疑一旦這個廉價光伏時代真的來了，現(xiàn)在的很多開拓者都將被列入“先烈”的名單了，而未來的市場主宰者將是非常另類的公司。我沒有“水晶球”來透析未來，但目前的市場數(shù)據(jù)表明，中國70-80%的光伏公司在未來2-3年里將難以為繼，大量過剩的產(chǎn)能將被浪費(fèi)，以換取利潤的回升，這樣少數(shù)的幸存者才可以在一個“廉價光伏時代”里繼續(xù)偷生。