因國內出臺的光伏產業(yè)政策超出市場預期，為光伏產業(yè)(特別是特變光伏產業(yè))的股票提供了價值重估的機會。昨日，輸配電氣板塊在4.32億元資金凈流入的推動下上漲1.30%，資金凈流入額排名市場第三。其中，龍頭股特變電工(600089)報收漲停，并以3.96億元的資金凈流入額排名兩市第一。

國家發(fā)改委日前發(fā)布通知，明確了大型光伏電站實行標桿電價上網的政策，根據資源區(qū)屬性，上網電價分別為0.9元、0.95元、1元，對分布式發(fā)電，按照發(fā)電量進行電價補貼，可再生能源電價附加預計提升到400億元。東方證券研究員曾朵紅預計，較高的投資收益率將推動中國光伏市場快速增長，預計今年裝機8GW，年內將有光伏搶裝潮出現，明年有望上升到12GW。

特變電工主營變壓器、電線電纜及輔助設備的制造和銷售，硅及相關產品的技術研發(fā)、制造及咨詢服務，太陽能硅片、電池片、電池組件、控制器、逆變器、蓄電池等太陽能系統(tǒng)相關組配件和環(huán)境設備的制造、安裝及技術咨詢服務，太陽能光伏離網和并網及風光互補系統(tǒng)、柴油機光互補系統(tǒng)等新能源系列工程的設計、建設、安裝維護，太陽能集中供熱工程設計、制造安裝，太陽能光熱產品的設計、制造等。

特變電工的光伏資產在2012年累計虧損達1.4億元，2013年的盈利預測也只是“光伏整體持平，盈利貢獻基本忽略”。目前該股的市盈率為16倍，基本處于輸變電企業(yè)的估值下限。東方證券推斷，光伏業(yè)務并沒有反映在公司的估值中，隨著國內光伏市場的重新啟動，基于特變電工主要定位于國內市場的特點，公司的光伏業(yè)務因此將進入盈利的增長期，光伏資產的價值面臨重估的機會。

在二級市場上，特變電工今年以來屢次放出巨額成交量，昨日更是創(chuàng)出上市以來的天量，達15.44億元。在機構持股方面，今年上半年共有119只基金持有該股，持股總數達3.36億股。此外，光大證券(9.16, 0.00, 0.00%)赫然出現在該股的前十大流通股中，持有達2368.5萬股。光大證券的資料顯示，特變電工是今年上半年光大證券持有的第五大重倉股。由于目前光大證券的自營業(yè)務被暫停，由此判斷，昨日該股放出巨量，應該不是光大證券減倉出逃所致，更像是機構搶籌所為，這一判斷可以從昨日的實時資金流向數據中得到一定的印證。昨日的實時資金流向數據顯示，在凈流入該股的3.96億元資金中，超大單資金凈流入達4.28億元，其余的大、中、小單均顯示凈流出。