作者：王瀟婷 BNEF太陽(yáng)能分析員

2013年的光伏組件有70%來(lái)自于中國(guó)公司，而其中近半的市場(chǎng)份額由前七家年出貨量均超過(guò)1GW的公司占領(lǐng)。由于全球光伏市場(chǎng)的穩(wěn)步增長(zhǎng)，及下游開發(fā)商對(duì)小型組件公司能否長(zhǎng)期存活并兌現(xiàn)其對(duì)組件的質(zhì)保普遍持懷疑態(tài)度，中國(guó)幾乎所有的大型光伏組件公司在2013年都接到了超過(guò)其自身產(chǎn)能的訂單。

為了應(yīng)對(duì)2013年的訂單要求，這些公司大多通過(guò)工程改進(jìn)提高現(xiàn)有設(shè)備有效產(chǎn)能，或以找第三方代工的方式來(lái)增加出貨量。第三方代工的形式不需要這些公司投入大量資本，但不利于保持成本上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，所以很多中國(guó)大型組件公司在2013及2014年，通過(guò)引進(jìn)新設(shè)備或收購(gòu)兼并即將退出市場(chǎng)的中小型公司來(lái)增加自有產(chǎn)能。

昱輝雖然沒(méi)有擴(kuò)充自由產(chǎn)能的計(jì)劃，但其已經(jīng)與國(guó)外總年產(chǎn)能達(dá)1.1GW的多家中小型公司建立長(zhǎng)期代工關(guān)系，以開拓國(guó)際新興市場(chǎng)和避開針對(duì)中國(guó)產(chǎn)品的各種貿(mào)易壁壘。這些市場(chǎng)對(duì)價(jià)格的苛求程度低于中國(guó)市場(chǎng)，允許代工服務(wù)帶來(lái)的成本增加（約10美分/瓦）。

圖一: 中國(guó)大型光伏公司的組件產(chǎn)能擴(kuò)充情況（GW）



來(lái)源：彭博新能源財(cái)經(jīng)，上市公司文件

彭博新能源財(cái)經(jīng)預(yù)計(jì)2014年全球光伏市場(chǎng)增長(zhǎng)13-24%，而圖一中的七家大廠計(jì)劃出貨量較2013年增幅高達(dá)35%，其2014全球市場(chǎng)占有率預(yù)計(jì)從2013年的34%增加到37-41%，預(yù)示著一個(gè)產(chǎn)業(yè)整合度更高的光伏組件制造環(huán)境。

隨著大型光伏組件公司在全球市場(chǎng)占有率的逐步提高，中國(guó)的中小型企業(yè)將在2014年面臨更激烈的競(jìng)爭(zhēng)。截止到2014上半年，七大組件公司的自有產(chǎn)能已達(dá)到18GW，預(yù)計(jì)擴(kuò)產(chǎn)全部完成時(shí)將在年底達(dá)到20GW，較2013年增加41%。除此之外，中國(guó)仍然有38GW的建成產(chǎn)能。彭博新能源財(cái)經(jīng)預(yù)計(jì)2014年光伏市場(chǎng)將有約14.5GW（圖二）的需求被前七家除外的中國(guó)公司滿足，僅占該群體產(chǎn)能的38%。

2013年在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)迅速崛起的大背景下，一些中小型企業(yè)還能通過(guò)為大公司代工維生，但2014年隨著大公司自由產(chǎn)能的擴(kuò)充，這種方式將很難再繼續(xù)大規(guī)模存在。預(yù)計(jì)截止到2014年底，中國(guó)將有至少10GW的落后產(chǎn)能永久性停工。但仍有接近10GW的產(chǎn)能將通過(guò)臨時(shí)訂單繼續(xù)存活。產(chǎn)業(yè)整合會(huì)延續(xù)到2015年。



圖二：2014年預(yù)計(jì)中國(guó)和國(guó)際組件商的市場(chǎng)占有率來(lái)源：彭博新能源財(cái)經(jīng)

注釋：中國(guó)前七家組件公司包括英利，天合，阿特斯，晶科，昱輝，晶澳，韓華SolarOne。該預(yù)計(jì)的基礎(chǔ)和假設(shè)：BNEF對(duì)2014年全球市場(chǎng)預(yù)計(jì)45-49GW，這里取中值；沿用2013年中國(guó)組件公司在全球光伏市場(chǎng)70%的總占有率，以及2013年中國(guó)前七家公司70%的組件運(yùn)往國(guó)際市場(chǎng)。