2月13日，我們獨(dú)家揭曉了2016年十佳光伏電池片制造商。作為十佳系列的第二部分，我們即將揭曉2016年度全球光伏行業(yè)十佳組件制造商。

昨天的專欄解釋了十佳名單同時涵蓋光伏電池片制造和組件制造的原因，更解釋了這兩者的差別。更完整的光伏組件供應(yīng)商名單將呈現(xiàn)在2017年1月發(fā)行的光伏制造和科技季報(bào)中，同時包含了各公司地域性的市場劃分資料。

來自十佳組件供應(yīng)商的九位首席技術(shù)官和研發(fā)主管們，正在準(zhǔn)備參與2017年三月14-15日在馬來西亞檳城的PV Cell Tech會議。

誰做了這些組件及電池片?

光伏企業(yè)的十佳組件制造商名單如下。晶科能源顯然達(dá)成了其長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，成為光伏行業(yè)最大的組件制造商。

在昨天十佳電池片制造商文章中所提，這是依據(jù)2016年完整年度報(bào)告和2016年第四季度收入資料所做暫時性的排名。然而，上列名單預(yù)估不會有太大改變，尤其頂尖名單中的公司將穩(wěn)坐其位。

在光伏企業(yè)的商業(yè)模式中很少有能維持超過12個月的生命周期或穩(wěn)定居于領(lǐng)先地位，光伏行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)很難在第一的位置上保持超過12個月，除非企業(yè)能有與眾不同的管理發(fā)展模式。

全球前十位組件制造商如下。毫無疑問，晶科能源成功達(dá)成了其長期目標(biāo)-成為全球最大光伏組件制造商。值得一提的是，晶科能源在全球銷售和市場活動均取得了杰出的成就，這是其他中國光伏組件制造商沒有做到的。所以晶科能源相較于其他企業(yè)在市場環(huán)境發(fā)生變化的情況下屢屢出現(xiàn)負(fù)債的情況有所不同，很有希望長期保持第一的位置。

整體看來，十大組件供應(yīng)商只占了2016年全部組件五成的出貨量。然而，這表面上看來是某種形式的公司合并所致。

有超過三分之一用于十佳名單中運(yùn)送組件的電池片，是由其不同于最終標(biāo)簽上品牌的制造商所生產(chǎn)。如果我們把First Solar從統(tǒng)計(jì)中移除，這比例又將提升，因?yàn)樗麄兊碾姵仄前俜职僮援a(chǎn)自銷。

這有諸多原因?？吹骄Э颇茉吹膶?shí)例，出貨量的快速擴(kuò)張，是因?yàn)殡S時能有第三方企業(yè)提供及時的支持。此外，大多數(shù)公司向盡量多地爭取美國的市場份額，而這只能依靠東南亞制造的電池及組件。

泰國、越南、馬來西亞等國投資固定資本的益處眾所皆知，然而近年讓這些新工廠大量制造，卻出現(xiàn)了從未料想的挑戰(zhàn)。僅需將組建生產(chǎn)線外包至東南亞國家，或利用韓國及臺灣的工廠生產(chǎn)組件即可輕松將品牌組件進(jìn)口美國。

未來12-18年將有什么改變?

現(xiàn)在，事實(shí)都指向晶科能源2017年仍將領(lǐng)先組件制造商。要改變這點(diǎn)需要一些較為重大的事件，我們在此還是羅列出一些潛在風(fēng)險(xiǎn)。

我們預(yù)測新名單中將保留目前在列的9家企業(yè)，唯一有望進(jìn)入前十的可能是樂葉光伏。有兩個短期的變因?qū)?dǎo)致2017和2018年的局勢，下面將分別討論。

第一個與至美國市場的出貨量有關(guān)。在特朗普總統(tǒng)執(zhí)政時期，將可能使全球組件供應(yīng)管道受壓制。

起初看來，在美國總統(tǒng)大選公布時，在幾家領(lǐng)先的光伏公司有一波裁員，這是聽信于“氣候變遷陰謀論”所致。

目前看來光伏企業(yè)不必等特朗普政府入職一百天后再來評估情勢變化。墨西哥現(xiàn)象將可能轉(zhuǎn)變?yōu)樾薷牡膶χ袊夥髽I(yè)的雙反，這和中國產(chǎn)品外包至特定東南亞國家有關(guān)，以來和該法案打擦邊球。然而，這或?qū)⒃?018年后揭曉。

中國多變未來其他重要的變數(shù)

如果將名單擴(kuò)增至二十佳或三十，名單上將出現(xiàn)一大串中國制造商。最大的原因來自中國的內(nèi)需市場，但第二個原因多數(shù)指向?qū)π枨筮^于樂觀而導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。

首先，中國在歐洲雙反政策發(fā)布前就有電池片和組件制造商利用歐盟光伏補(bǔ)貼搶占?xì)W洲主流市場。當(dāng)?shù)聡c意大利市場萎縮以及歐盟的介入后，多數(shù)公司進(jìn)入冬眠模式。但在中國國家光伏部署定出演大目標(biāo)后，這些公司帶著大量當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)機(jī)會之時又重生了。

和這相關(guān)的事實(shí)是，多數(shù)這些冬眠的公司在國際市場環(huán)境下缺乏應(yīng)對手段，其原因和中國各區(qū)自主統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)緊緊相關(guān)。

中國想要自己境內(nèi)一年只安裝20-30吉瓦，讓外面的人看不出來而連連虧損的光伏生態(tài)系嗎?想要包攬從硅片到組件的所有制造嗎?想要僅利用內(nèi)部融資和EPC服務(wù)?

很肯定的，以上答案皆為：不。但當(dāng)這情勢被迫轉(zhuǎn)變時，最終還是會因?yàn)閲鴥?nèi)產(chǎn)能過剩導(dǎo)致一些低端的制造商及組件供應(yīng)商將被淘汰出該市場。